Оптимизация структуры активов организации

ВВЕДЕНИЕ

1 Активы компании: сущность, понятие, теоретическое обоснование

1. 1 Экономическая сущность и классификация активов

1. 2 Политика управления активами предприятия

1. 3 Принципы формирования активов предприятия и оптимизация их состава

2 Оценка структуры активов ОАО «НГПЭ» за период 2006 – 2008 гг.

2. 1 Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они ему приносят.

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую – оборотные средства, в том числе в сфере производства и в сфере обращения.

Одна из важных задач финансового менеджмента предприятия в стремлении оптимизировать активную сторону баланса: определение общего объема ресурсов, оптимизация их структуры, управление вложениями во внеоборотные активы, управление производственными запасами, дебиторской задолженностью, определение необходимого объема средств на счетах предприятия и др. [36].

Актуальность выбранной темы заключается в том, что активы являются основным звеном, способствующим обеспечению эффективного функционирования предприятия, которое требует грамотного управления его деятельностью. От правильного управления активами предприятия во многом зависит то, какой доход они в итоге принесут.

Исходя из вышесказанного, тема работы является актуальной и практически значимой для хозяйствующих субъектов.

Целью данной выпускной квалификационной (дипломной) работы является разработка предложений по оптимизации структуры активов исследуемой организации.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующий ряд задач:

- определить теоретические и методические подходы к оценке структуры активов организации: понятие, сущность, назначение активов организации; структуру активов организации, методику оценки оптимальной структуры активов организации;

- оценить структуру активов организации на примере ОАО «НГПЭ» за 2006 - 2008 гг. ;

- разработать и обосновать предложения по оптимизации структуры активов ОАО «НГПЭ».

Объектом исследования являются процессы формирования и использования активов исследуемой организации.

Предмет исследования данной выпускной квалификационной работы – оптимальная структура активов для данной организации.

Данная работа базируется на трудах таких авторов, как: В. В. Ковалев, Е. И. Глушков, Л. С. Васильева, М. В. Петровская, О. И. Волкова, В. М. Смирнов, Г. В. Савицкая, О. А. Никитина, Г. Н. Тараненко, А. Н. Козлова, Д. Попов, а также на законодательных актах, таких как: Конституция РФ, Гражданский кодекс РФ, Положения по бухгалтерскому учету.

При проведении исследования использованы данные формы № 1 бухгалтерской отчетности ОАО «НГПЭ» - Новосибирской Геологопоисковой экспедиции за 2006-2008 гг.

В данной работе проведена оценка структуры активов ОАО «НГПЭ» за период с 2006 года по 2008 год. и предложены пути ее оптимизации.

Новосибирская геолого-поисковая экспедиция была организована в качестве Полевой геолого-поисковой партии с базированием в г. Новосибирске 23 января 1950 года. В январе 1953 г. предприятие было переименовано в Новосибирскую геолого-поисковую экспедицию. С января 2004 года экспедиция является акционерным обществом.

За период своей производственной деятельности экспедицией только на территории нашей области были выявлены, разведаны и подготовлены к промышленному освоению десятки месторождений твердых полезных ископаемых и подземных вод. В том числе разведан ряд месторождений антрацита в Горловском угольном бассейне, на запасах которого работает Новосибирский электродный завод. Подготовлены к промышленной эксплуатации многие десятки месторождений строительных материалов (Чернореческое месторождение известняка, Криводановская группа месторождений песка, Петенёвское месторождение цветных мраморов и др. ). Геолого-съёмочными подразделениями экспедиции проведено государственное геологическое и гидрогеологическое картирование практически всей площади области.

Текущий контроль (мониторинг) геологического состояния недр постоянно ведётся Территориальным центром экспедиции.

ОАО «НГПЭ» поставило своей задачей провести изучение недр и геологоразведочных работ. Сегодня можно сказать, что эту свою задачу он выполняет очень хорошо.

Показатели финансовых результатов деятельности анализируемого предприятия свидетельствуют о том, что положение предприятия к 2008 году значительно ухудшилось и ранее прибыльное предприятие получило значительный убыток в 22405 тыс. руб. Это связано с введением нового вида деятельности предприятия, закупкой нового дорогостоящего оборудования, которое потребовало большого привлечения заемных средств.

Состав и структура активов свидетельствуют о том, что на конец 2008 года наблюдается значительный разрыв между величиной долгосрочных (иммобилизованных) и текущих активов как в абсолютной сумме, так и в структуре. Внеоборотные (иммобилизованные) активы составили более 70% актива баланса, а оборотные (мобильные) активы в основном, оказались "заморожены" в запасах и дебиторской задолженности.

В результате сложившейся неэффективной структуры активов предприятие оказалось неплатежеспособным. К концу 2008 года у предприятия оказалось недостаточно средств для ведения своей текущей деятельности.

Увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах также свидетельствует о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям.

По результатам анализа для ОАО «НГПЭ» разработан ряд предложений, позволяющих в сложившейся финансовой ситуации улучшить структуру активов баланса и повысить платежеспособность организации на краткосрочный период, пока новый вид деятельности не будет приносить достаточное количество прибыли.

Руководству следует принять меры по стабилизации финансового положения ОАО «НГПЭ». Такими мерами должны стать:

? инвентаризация состояния имущества с целью выявления практически нереализуемых активов (изношенного оборудования, залежалых запасов материалов, дебиторской задолженности) и уточнение реальной величины имущества предприятия;

? совершенствование организацией расчетов с покупателями (в условиях экономического кризиса, как правило, выгоднее осуществлять свою деятельность по предоплате);

? сокращение чрезмерных объемов материально-производственных запасов и, как следствие, уменьшение оттока денежных средств ОАО «НГПЭ».

По прогнозным расчетам, представленным в работе, данные меры должны повысить ликвидность и платежеспособность организации уже в текущем году.

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. По состоянию на 20 февраля 2008 года (с изменениями и дополнениями);

2. Международные и российские стандарты бухгалтерского учета: сравнительный анализ, принципы трансформации, направления реформирования / под ред. С. А. Николаевой, изд. 2-е – М. : Аналитика-пресс, 2001;

3. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций, утвержденные Приказом ФСФО от 23. 01. 2001 г. № 16

4. Методические положения по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденные распоряжением ФУДН от 12. 08. 1994 г. № 31-р

5. Положение по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» (ПБУ 14/2007);

6. Положение по бухгалтерскому учету "Учет нематериальных активов" (ПБУ 14/2000), утвержденное приказом Минфина России от 16 октября 2000 г. №91н; - они вообще не нужны, тем более 2 раза

7. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ. Приказ Минфина РФ от 29. 07. 98 г. № 34н (ред. 18. 09. 06 № 116н);

8. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99. Приказ Минфина РФ от 06. 07. 99 № 43н. (ред. 18. 09. 06 №115н);

9. Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01. Приказ Минфина РФ от 30 марта 2001 г. №26н;

10. Приказ Минфина РФ № 10н, ФКЦБ РФ № 03-6/пз от 29 января 2003 г. «О порядке оценки стоимости чистых активов акционерных обществ»;

11. Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций»;

12. Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» от 21. 11. 96. (ред. 30. 06. 03 № 86-ФЗ);

13. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М. А. Вахрушиной, Н. С. Пласковой – М. : Вузовский учебник, 2007.

14. Артеменко В. Г. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / В. Г. Артеменко, В. В. Остапова – М. : Издательство «Омега – Л», 2007.

15. Волкова О. И. Экономика предприятия: учеб. – М. : ИНФРА – М, 2005.

16. Баканов М. И. , Мельник М. В. , Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник. — М. : Финансы и статистика, 2006.

17. Глушков И. Е. Бухгалтерский учет (налоговый, финансовый, управленческий) на современном предприятии, 12-ое изд. : учебное пособие. - М. : Кнорус, 2005.

18. Донцова Л. В. Анализ финансовой отчетности: практикум / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова, - М. : ИКЦ «Дело и сервис», 2008.

19. Донцова Л. В. , Никифорова Н. А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности: новое издание, переработанное и дополненное. – М. : Издательство "Дело и Сервис", 2008.

20. Донцова Л. В. , Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности, 2-е изд. - М. : Дело и Сервис, 2004;

21. Ефимова О. В. Финансовый анализ 4-ое изд. , переработанное и дополненное. - М. : Бухгалтерский учет, 2002.

22. Жарылгасова Б. Т. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Б. Т. Жарылгасова, А. Е. Суглобов – М. : Кнорус, 2006.

23. Ионова А. Ф. , Селезнева Н. Н. Финансовый анализ: Учебник. : ТК Велби, изд-во Проспект, 2008.

24. Ковалев В. В. Курс финансового менеджмента: учеб. – М. : ТК Велби, Проспект, 2008.

25. Ковалев В. В. , Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. - М. : ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007.

26. Ковалев В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М. : ТК

Велби, Проспект, 2006.

27. Козлова Е. Новое в законодательстве о несостоятельности (банкротстве) // Экономика и жизнь. № 9, февраль 1998.

28. Камышанов П. И. , Камышанов А. П. Бухгалтерская финансовая отчетность, составление и анализ, 6-ое издание переработанное и дополненное. - М. : ОМЕГА-Л, 2007;

29. Кистерева Е. В. Анализ финансовых коэффициентов – способ восприятия и оптимизации баланса. // Финансовый менеджмент № 5, 2008.

30. Канке А. А. , Кошевая И. П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. - М. : Форум- Инфра- М, 2004;

31. Курбангалеева О. А. Новая квартальная и годовая отчетность / О. А. Курбангалеева. М. : ГроссМедиа, 2007.

32. Морковкин В. В. Словарь терминов современного предпринимательства: - М. : АСТ. АСТРЕЛЬ, 2005;

33. Попов Д. Банкротство и уголовная ответственность// Экономика и жизнь. № 9, февраль 1998;

34. Райзберг Б. А. , Лозовский Л. Ш. , Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь, 4-ое издание переработанное и дополненное. - М. : Инфра-М, 2004;

35. Радченко Ю. В. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для вузов / Ю. В. Радченко – Ростов н/Д: Феникс, 2007.

36. Савицкая Г. В. Экономический анализ: учеб. - М. : ООО Новое издание, 2003;

37. Савицкая Г. В. Теория анализа хозяйственной деятельности. - М. : ИНФРАМ, 2006;

38. Селезнева Н. Н. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2007.

39. Сотникова Л. В. Бухгалтерская отчетность организации. – М. : ИПБР: Информационное агентство "ИПБ-БИНФА", 2005.

40. Тараненко Г. Н. Эффективность управления. - М. : Финансы, 2003.

41. Шеремет А. Д,, Негашев Е. В. Методика финансового анализа. – М. : ИНФРА – М, 2002.

42. Этрил П. , Маклейни Э. Финансы и бухгалтерский учет для неспециалистов. - М. : Альпина Бизнес Букс, 2006.

43. Справочно- правовая система Консультант плюс. Выпуск 8/ К осеннему семестру 2007.

44. http://www. consultant. ru.

45. http://www. akdi. ru.

46. http://www. analize. mnogovozduh. com

47. http://www. cfin. ru/finanalysis/reports/

48. http://www. elitarium. ru/

49. http://www. financial-lawyer. ru/