• Задать вопрос менеджеру

Twitter новости

Обучение письменному иноязычному общению на основе ИКТ http://t.co/IK2NAjncrk

Online-опрос

Антиплагиат онлайнДипломант
Яндекс.Метрика

Анализ и оценка финансовых результатов деятельности организации

Предмет:Финансы и кредит
Тип:Дипломная/Магистерская
Объем, листов:77
Word
Получить полную версию работы
Релевантные слова:анализ, оазис, учет, российско-белорусский, средство, баланс, россиевский, оценка, прибылой
Процент оригинальности:
88 %
Цена:500 руб.
Содержание:

ВВЕДЕНИЕ. 3

ГЛАВА 1 ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИЙ В РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ5

1. 1 Цели и задачи анализа финансовых результатов деятельности организаций в рыночной экономике5

1. 2 Информационная и нормативно-правовая база экономического анализа. 8

1. 3 Краткая характеристика финансово-хозяйственной деятельности ОАО «НЛМК». 21

ГЛАВА 2 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ 27

2. 1 Анализ и оценка имущественного потенциала организации27

2. 2 Анализ и оценка ликвидности баланса и общей платежеспособности организации33

2. 3 Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности организации37

ГЛАВА 3 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ. 46

3. 1 Анализ и оценка рентабельности деятельности организации46

3. 2 Анализ и оценка финансовой устойчивости организации по абсолютным показателям. 57

3. 3. Анализ и оценка финансовой устойчивости организации по относительным показателям. 61

ЗАКЛЮЧЕНИЕ67

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ72

ПРИЛОЖЕНИЯ. 75

Вступление:

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношении (внутренних и внешних), которые заинтересованы в результатах его функционирования.

Для обеспечения выживаемости организации в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своей организации, так и существующих потенциальных конкурентов. Важнейшее место и значение в определении финансового состояния организации состоит в своевременном и качественном анализе финансово-хозяйственной деятельности. В связи с этим тема дипломной работы весьма актуальна.

В условиях рыночной экономики финансовый результат (прибыль или убыток) является основным показателем деятельности организации. Служит критерием успешности его бизнеса. Поэтому в современных условиях хозяйствования нельзя переоценить значение прибыли и функций, которые она выполняет. Для организаций прибыль является индикатором эффективности всех видов ее деятельности. А также основным источником средств для дальнейшего развития в условиях рыночной экономики.

Надо отметить, что прибыль хозяйствующих субъектов на государственном уровне участвует в формировании бюджетов разных уровней и используется для удовлетворения общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций. В связи с этим возрастает роль экономического анализа финансовых результатов деятельности организаций.

Целью дипломной работы является на примере конкретного хозяйствующего субъекта произвести анализ финансовых результатов деятельности организации за анализируемый период и разработать предложения и рекомендации, направленные на повышение эффективности бизнеса.

Для достижения поставленных целей исследования, в ходе работы выполнены следующие основные задачи:

? проанализированы изменение в нормативно-правовой базе бухгалтерского учета, отчетности и анализа в условиях дальнейшего перехода российских организаций на МСФО;

? изучена и дана краткая характеристика финансово-хозяйственной деятельности организации ОАО «НЛМК»;

? раскрыт алгоритм формирования прибыли организации;

? проведен вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерской отчетности;

? изучена структура бухгалтерского баланса и дана ее оценка;

? проанализированы платежеспособность и ликвидность организации;

? дана оценка финансовой устойчивости организации по абсолютным и относительным показателям;

? изучены показатели рентабельности деятельности организации за ряд лет;

? на основе решения вышеперечисленных задач даны практические рекомендации и предложения, направленные на повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности объекта исследования.

В дипломной работе в качестве объекта исследования выступает открытое акционерное Общество «Новолипецкий металлургический комбинат», являющееся предприятием полного металлургического цикла, специализирующегося на производстве листового проката широко сортамента. Сокращенное название Общества: ОАО «НЛМК». Общество имеет представительства в Москве, Новокузнецке, а также филиал в Екатеринбурге.

Теоретической базой дипломной работы стали документы всех уровней нормативно-правового регулирования бухгалтерского учета, отчетности, аудита и анализа в Российской Федерации. К ним относятся законодательные, нормативные, методические материалы, а также специализированная литература по теме написания дипломной работы.

Основными литературными источниками для написания дипломной работы послужили: издания: Баканова М. И. , Бочарова В. В. , Донцовой Л. В. , Казаковой Н. А. , Камышанова П. И. , Кривецкой Т. П. , Ковалева В. В. , Панкова В. В. , Савицкой Г. Н. , Любушина Н. П. , Негашева В. В. , Шеремета А. Д. и других, современные статьи по проблемам анализа и оценки бизнес-процессов, Интернет-ресурсы.

Заключение:

В России, начиная с 2011 года процесс реформирования бухгалтерского учета в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) значительно активизировался. Наряду с другими важными документами в этом направлении приказом Минфина России от 02. 07. 2010 №66н утверждены новые формы бухгалтерской (финансовой) отчетности. А также формы приложений к ним, которые начали действовать и организации обязаны их применять, начиная с отчетности за 2011 год.

Изменившиеся требования к представлению бухгалтерской (финансовой) отчетности существенно сблизили российскую отчетность с отчетностью, представляемой в соответствии с МСФО, и являются информационной базой проведения экономического анализа . Поэтому в условиях рыночной экономики от правильной оценки и анализа результатов финансово-хозяйственной деятельности организации во многом зависит успех ее бизнеса. В связи с этим тема дипломной работы является весьма актуальной.

По результатам проведенного в дипломной работе исследования можно сделать следующие выводы и предложения.

Анализ и оценка структуры бухгалтерского баланса организации с точки зрения ее ликвидности позволит руководству организации понять, насколько она платежеспособна, соответствует требованиям кредиторов. А также имеет инвестиционную привлекательность, что весьма важно в условиях рыночной экономики, вступления страны в ВТО.

Анализ системы показателей платежеспособности ОАО «НЛМК» показал, что за период с 2009 года по 2011 год значение коэффициент текущей или общей ликвидности снизилось с 4,32 в 2009 году до 3,02 на начало 2012 года. В экономической литературе рекомендуемое значение данного коэффициента в пределах 1,5-2,0. Превышение на начало 2012 года по сравнению с нормативом в 1,51 раза.

Превышение оборотных (текущих) активов над краткосрочными обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести организация при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Однако значительное превышение коэффициента текущей ликвидности на практике может свидетельствовать о нерациональном вложении организацией своих средств и недостаточно эффективном их использовании.

Так, в ОАО «НЛМК» наблюдается рост запасов организации с 22709887 тыс. руб. на начало 2010г. до 44287413 тыс. руб. на начало 2012г. , т. е. почти в 2 раза. Если запасы неликвидны, то есть их нельзя быстро продать или пустить в производство, и они не способствуют повышению ликвидности организации, то они не должны учитываться при расчете коэффициента текущей ликвидности. За этот же период дебиторская задолженность увеличилась в 2,3 раза. Она на начало 2012 года уже составила 71081197 тыс. руб.

Следует отметить, что завышенная оценка активов или включение в их состав статей маловероятной для взыскания дебиторской задолженности, приводит как к искаженной оценке платежеспособности организации, так и к получению недостоверной информации о ее имущественном и финансовом положении. Именно поэтому при расчете финансовых коэффициентов ликвидности активов организации необходимо дополнительное уточнение величины оборотных активов, предполагающее исключение из их состава тех объектов учета, получение потенциального дохода от которых представляется маловероятным.

Поэтому необходимо на практике провести анализ состава и структуры запасов, дебиторской задолженности, используя данные приложения №3 к приказу МФ РФ №66н. А также данные аналитического учета с целью оптимизации материально-производственных запасов и выявления просроченной дебиторской задолженности.

ОАО «НЛМК» имеет высокие значения коэффициента промежуточной (быстрой) ликвидности: 2008г. – 3,44, 2011г. – 2,26. Несмотря на снижение значения данного показателя, он остается в пределах выше рекомендуемых значений. Очевидно, надо стремиться к установленным нормативам.

Анализ значений коэффициент абсолютной ликвидности в теории и практике представляет собой отношение денежных средств и финансовых вложений, которыми располагает организация, к краткосрочным (текущим) обязательствам.

Этот коэффициент наиболее важен для поставщиков материально-производственных запасов, кредиторов, для банков, кредитующих организацию и др. В ОАО «НЛМК» коэффициент абсолютной ликвидности по годам составил: 31. 12. 2009г. – 2,35;. 31. 12 2010г. – 2,68, 31. 12 2011г. – 1,23, то есть за отчетный период уменьшился почти в 2 раза. Вместе с тем, указанные выше значения следует считать высоким, так как рекомендуемые значения данного коэффициента могут находиться в интервале 20-50%.

Следовательно, в ОАО «НЛМК» нет дефицита свободных денежных средств, о чем свидетельствуют данные значений показателей платежеспособности и бухгалтерской (финансовой) отчетности организации.

Анализ удовлетворительности структуры баланса ОАО «НЛМК» и платежеспособности организации за 2011 год показал, что в целом она соблюдается. Не соблюдается выполнение неравенства в третьей группе (А3<П3).

Несмотря на то, что платежный недостаток несколько уменьшился на конец отчетного периода, долгосрочные обязательства превышают сумму материально-производственных запасов с учетом НДС в ОАО «НЛМК».

Однако, для оценки удовлетворительности структуры баланса, более важным является выполнение первых двух неравенств. Анализ показал, что выполняется последнее неравенство (А4< П4), что отражает финансовую устойчивость организации, то есть наличие у нее собственных оборотных средств. А это одно из основных условий финансовой устойчивости организации в условиях рыночной экономики. Поэтому выполнение четвертого неравенства является наиболее важным и имеет «балансирующий характер».

Таким образом, по данным проведенного анализа бухгалтерский баланс ОАО «НЛМК» за 2011 год можно считать ликвидным, а организацию платежеспособной и при этом отметить соблюдение принципа минимальной финансовой устойчивости.

Анализ собственных источников ОАО «НЛМК» показал, что размер уставного капитала остался неизменным, и составил на начало 2012 года 5993227 тыс. руб. Размер капитала и резервов организации увеличился на 18,1%. В 2009 год. – 257155430 тыс. руб. , а на начало 2012г . – 303589966 тыс. руб.

Проведенный анализ показал, что прирост размера собственного капитала произошел в основном за счет увеличения суммы нераспределенной прибыли на 46500678 тыс. руб. или на 18,8%. Надо отметить высокую долю данного собственного источника в составе капитала и резервов организации. Это положительная тенденция результатов финансово-хозяйственной деятельности ОАО «НЛМК» за анализируемый период.

В составе собственных источников организации такие статьи, как переоценка внеоборотных активов, добавочный капитал (без переоценки), резервный капитал, нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).

Проведенный анализ показал, что прирост размера собственного капитала произошел в основном за счет увеличения суммы нераспределенной прибыли на 46500678 тыс. руб. или на 18,8%. Надо отметить также высокую долю данного собственного источника в составе капитала и резервов организации. Это положительная тенденция результатов финансово-хозяйственной деятельности ОАО «НЛМК».

У организации есть долгосрочные обязательства. В их составе заемные средства, отложенные налоговые обязательства и прочие обязательства. Наибольший удельный вес приходится на заемные средства, которые на начало 2012 г. составили 69425901 тыс. руб. , а на начало 2010 г. – 48268620 тыс. руб. , то есть возросли на 43,8%.

Анализ краткосрочных обязательств ОАО «НЛМК» за 2009-2011гг. показал, что наблюдается их рост с 28740780 тыс. руб. в 2009 году до 69889694 тыс. руб. в 2011 году, то есть почти 2,4 раза. На этот рост повлияла тенденция увеличения суммы кредиторской задолженности.

Так, если на начало 2010 года она была 14974104 тыс. , руб. , то на начало 2012 года –32504475 тыс. руб. , то есть возросла на 117,1%. Это связано в основном с увеличением суммы полученных авансов. А также ростом заемных средств, в том числе займов и кредитов (с 16349810 тыс. руб. в 2009 году до 36508193 тыс. руб. , то есть 2,2 раза. ) Вместе с тем у организации практически не наблюдается роста задолженности поставщикам, персоналу по оплате труда и задолженности перед акционерами по выплате дивидендов. Все это свидетельствует о соблюдении платежной дисциплины.

Таким образом, проведенный вертикальный и горизонтальный анализ структуры имущества, капитала и обязательств ОАО «НЛМК» за анализируемый период показал, что она является оптимальной.

Факторный анализ прибыли ОАО «НЛМК» показал, что опережение темпов роста себестоимости (+33,2%) над темпами роста выручки (+22,9%) в 2011 году привело в целом к снижению рентабельности затрат по валовой прибыли на 6,05%.

Поэтому в нашем случае можно рекомендовать проведение более детального анализ структуру затрат в себестоимости продукции, чтобы выявить причину ее роста. В себестоимости продукции нужно выделить наиболее весомые и растущие статьи, после чего проанализировать возможность и необходимость их сокращения без ущерба для производства.

Общая последовательность управленческих решений может быть представлена в виде следующих шагов:

? выделение наиболее весомых статей в структуре себестоимости продукции и исследовать возможности их снижения;

? разделение затрат на постоянные и переменные и расчет точку безубыточности);

? анализ прибыльности отдельных видов продукции) на основе коэффициента маржинальной прибыли;

? изучение необходимости и возможности изменения номенклатуры выпускаемой продукции.

В целом за анализируемый период рентабельность капитала организации увеличилась на 0,6 %.

Анализ финансовой устойчивости организации по абсолютным показателям показал, что в ОАО «НЛМК» на протяжении 2010-11гг. наблюдается абсолютно устойчивое финансовое состояние организации, относящееся к первому типу.

Однако исследование теории этого вопроса показало, что существуют различия в методах определения финансовой устойчивости, которые вызваны исключительно разным пониманием авторами методик расчета собственного капитала организации, а значит и собственных оборотных средств. Поэтому субъективный выбор той или иной формулы расчета размера собственного капитала может на практике одну и ту же экономическую ситуацию представить с разных позиций (негативной или положительной), что введет в заблуждение внешних пользователей бухгалтерской отчетности о принятии правильных управленческих решений.

Проведенный нами анализ финансовой устойчивости ОАО «НЛМК» за анализируемый период по относительным показателям свидетельствует о том, что финансовое положение ОАО «НЛМК» является абсолютно устойчивым.

Таким образом, сделанные в дипломной работе выводы и предложения будут направлены в конечном итоге на повышение эффективности хозяйственно-финансовой деятельности организации и в целом бизнеса.

Список литературы:

1. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» № 402-ФЗ: [Федер. закон: принят Гос. Думой 22 ноября 2011 г. : по состоянию на 29 ноября 2011]

2. Федеральный закон «О консолидированной финансовой отчетности» №208 -ФЗ: [Федер. закон: принят Гос. Думой 7 июля 2011 г. : по состоянию на 21 ноября 2011]

3. Налоговый кодекс Российской Федерации: части первая и вторая [Федер. закон: принят Гос. Думой 16 июля 1998 г. : по состоянию на 5 марта 2009 г. ]. – М. : Издательство «Омега – Л», 2009

4. Постановление Правительства РФ №179 «О представлении годовой консолидированной финансовой отчетности» [постановление: принято правительством РФ 3 марта 2012 г. ; по состоянию на 3 марта 2012 г. ]

5. Постановление Правительства РФ №283 «Об утверждении Программы реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности» [постановление: принято правительством РФ 6 марта 1998 г. ; по состоянию на 6 марта 1998 г. ]

6. Постановление Правительства РФ №107 «Об утверждении положения о признании международных стандартов финансовой отчетности и разъяснений международных стандартов финансовой отчетности для применения на территории Российской Федерации [постановление: принято правительством РФ 25 февраля 2011 г. ; по состоянию на 27 января 2012 г. ]

7. Постановление Правительства РФ №367 от 25 июня 2003 г. «Правила проведения финансового анализа арбитражным управляющим»

8. Приказ Минфина РФ №32н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99»: [приказ: подписан Минфином РФ 6 декабря 1999 г. : по состоянию на 8 ноября 2010 г. ]

9. Приказ Минфина РФ №33н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99»: [приказ: подписан Минфином РФ 6 мая 1999 г. : по состоянию на 8 ноября 2010 г. ]

10. Приказ Минфина РФ №106н «Об утверждении положений по бухгалтерскому учету»: [приказ: подписан Минфином РФ 6 октября 2008 г. : по состоянию на 8 ноября 2011 г. ]

11. Приказ Минфина РФ №66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций»: [приказ: подписан Минфином РФ 2 июля 2010 г. : по состоянию на 5 октября 2011 г. ]

12. Приказ Минфина РФ №11н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011) [приказ: подписан Минфином РФ 2 февраля 2011 г. : по состоянию на 2 февраля 2011 г. ]

13. Приказ Минфина РФ №160н «О введении в действие Международных стандартов финансовой отчетности и Разъяснений Международных стандартов финансовой отчетности на территории Российской Федерации» [приказ: подписан Минфином РФ 25 ноября 2011 г. : по состоянию на 25 ноября 2011 г. ]

14. Абрютина М. С. Экспресс-анализ финансовой отчетности. – М. : Дело и сервис. 2009

15. Баканов М. И. , Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник. - М. : Финансы и статистика, 2010

16. Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М. : ИНФРА-М, 2008

17. Бочаров В. В. Комплексный финансовый анализ. – СПб. : Питер, 2009

18. Бочаров В. В. Финансовый анализ. - СПб. : Питер, 2010

19. Гиляровская Л. Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческой организации. – СПб. : Питер, 2007

20. Гинзбург А. И. Экономический анализ: предмет и методы, моделирование ситуаций, оценка управленческих решений. Питер, 2003

21. Донцова Л. В. , Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности. – М. : Дело и сервис, 2010

22. Ефимовой О. В. , Мельник М. В. Анализ финансовой отчетности. – М. : Омега-Л, 2010

23. Казакова Н. А. Управленческий анализ в различных сферах коммерческой деятельности. – М. : МАТИ, 2008

24. Камышанов П. И. , Камышанов А. П. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. – М. : Омега-Л, 2009

25. Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е изд. , перераб. и доп. - М. : Финансы и статистика, 2009

26. Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М. : Финансы и статистика, 2010

27. Кривецкая Т. П. Практикум по дисциплине «Экономический анализ». – М. : ГОУ ВПО «РЭУ им. Г. В. Плеханова», 2011

28. Любушин Н. П. , Лещева В. Б. , Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. Пособие для вузов/ Под ред. проф. Н. П. Любушина. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2011

29. Панков В. В. Анализ и оценка состояния бизнеса: методология и практика. – М. : Финансы и статистика, 2003

30. Панков В. В. Анализ и оценка состояния бизнеса. Научное издание. – М. : Финансы и статистика, 2011

31. Савицкая Г. В. Экономический анализ. - М. : Новое знание, 2009

32. Шеремет А. Д. , Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций- М. : Инфра-М, 2011

33. Программа «Финансовый анализ 3. 0»

34. Интернет-ресурсы:

• www. minfin. ru

• http://www. accountingstudy. ru/accounting-2-16. html

• http://www. elitarium. ru/2010/03/17/analiz_bukhgalterskojj_otchetnosti. html

• http://www. ifrs. org/IFRSs/Official+Unaccompanied+IFRS+Translations. htm.

• http://nlmk. com/ru

Бесплатные работы:

Готовые работы:

Рекомендованные документы: