• Задать вопрос менеджеру

Twitter новости

Обучение письменному иноязычному общению на основе ИКТ http://t.co/IK2NAjncrk

Online-опрос

Антиплагиат онлайнДипломант
Яндекс.Метрика

Оценка и анализ денежного потока на предприятии

Предмет:Финансы и кредит
Тип:Курсовая
Объем, листов:42
Word
Получить полную версию работы
Релевантные слова:денежных, средств, деятельности, предприятия, потока, поток, денежный, денежные, денежного, средства, активов, прибыль, метод, инвестиционной, прибыли
Процент оригинальности:
55 %
Цена:0 руб.
Содержание:

Содержание

Введение……………………………………………………………………. . . 3

1. Теоретические вопросы управления денежными потоками предприятия…………………………………………………………………………5

2. Прямой метод оценки денежного потока и его сущность ……………. 13

3. Косвенный метод оценки денежного потока, расчет ликвидного денежного потока……………. ……………. ……………. ………………. ………17

4. Матричный метод оценки денежного потока…………………………. 25

5. Международные стандарты учета денежных потоков и их особенности………………………………………………………………………. . 31

6. Анализ денежного потока на предприятии……………………………. 35

Выводы и рекомендации…………………………………………………. …37

Список использованной литературы……………………. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39

Приложение…………………………………………………………………40

Вступление:

Рыночная экономика и новые формы хозяйствования ставят ранее не возникавшие проблемы, одной из которых является обеспечение экономической стабильности. Определение финансовой устойчивости предприятия подразумевает анализ использования капитала, обязательств, активов и в том числе, как составной части анализа активов - оценку денежных потоков. Так как именно деньги, а не доход, являются центральным моментом в решениях фирмы. Прибыль, которую ожидают получить в процессе своей деятельности, выражают через денежные потоки, а не величину дохода. Фирма инвестирует денежные средства сегодня в надежде получить еще больше в будущем. Только наличные поступления могут быть реинвестированы.

Вопросам организации денежных поступлений и платежей, которые оказывают существенное влияние на результаты деятельности предприятия, в последние годы уделяется очень большое внимание. В то же время, следует отметить, что концепция денежного потока как самостоятельного объекта финансового управления не получила достаточного отражения не только в отечественной, но и зарубежной литературе.

Вместе с тем, притоки и оттоки денег на предприятии во всех их формах и видах, а соответственно и совокупный денежный поток, несомненно, являются важнейшим самостоятельным объектом финансового менеджмента. Это определяется тем, что денежные потоки обслуживают хозяйственную деятельность компании практически во всех аспектах. Образно денежный поток можно представить как систему «финансового кровообращения» организма предприятия, а эффективно организованные денежные потоки, соответственно, являются важнейшим симптомом его «финансового здоровья», предпосылкой обеспечения устойчивого роста и достижения высоких конечных результатов хозяйственной деятельности в целом. [1, с. 9]

Основной задачей анализа денежных потоков является выявление причин недостатка (избытка) денежных средств, определение источников их поступлений и направлений использования. Анализ денежных средств и управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т. п.

Целью данной курсовой работы является оценить и проанализировать денежный поток ОАО ”Электромеханика” за четвертый квартал 2007 года.

Для достижения поставленной цели следует решить следующие задачи:

- изучить теоретические вопросы управления денежными потоками предприятия;

изучить прямой метод оценки денежного потока на предприятии;

провести оценку денежного потока на предприятии косвенным методом;

рассчитать ликвидный денежный поток;

провести оценку денежного потока матричным методом;

изучить особенности международных стандартов учета денежных потоков;

выработать рекомендации по повышению эффективности управления денежными потоками и предприятия в целом.

Источником для анализа движения денежных средств служит Ф№1 бухгалтерской отчетности (бухгалтерский баланс) исследуемого предприятия.

Заключение:

В ходе работы мы выяснили, что поток денежных средств предприятия рассматривается по видам хозяйственной деятельности: основной или текущей, инвестиционной и финансовой. Необходимость деления деятельности предприятия на три ее вида объясняется ролью каждого и их взаимосвязью. Если основная деятельность призвана обеспечить необходимыми денежными средствами все три ее вида и является основным источником прибыли, то инвестиционная и финансовая призваны способствовать, с одной стороны, развитию основной деятельности, а с другой – обеспечению ее дополнительными денежными средствами.

Таким образом, на основе анализа денежного потока ОАО “электромеханика” за четвертый квартал 2007 года прямым, косвенным и матричным методами, можно отметить следующее заключение.

На предприятии существует необходимость в более грамотно проработанной маркетинговой, сбытовой, политике. Прежде чем произвести продукцию, предприятию необходимо найти потенциальных покупателей этой продукции, сформировать определенный портфель заказов, чтобы четко знать, какое количество запасов сырья и материалов должно иметь предприятие для изготовления продукции (следует уделить внимание вопросу, касающегося запасам готовой продукции на складе).

Необходимо добиться увеличения ликвидности предприятия для обеспечения способности отвечать по своим текущим обязательствам. Для этого также необходимо:

1. проводить эффективную кредитную политику в отношении покупателей продукции, т. е. добиться того, чтобы как можно чаще получать от них денежные средства;

2. не допускать накапливания запасов сырья и материалов на складе, которые в ближайшее время не будут задействованы в производственном процессе;

3. не допускать ситуации, чтобы запасы готовой продукции хранились на складе и оставались невостребованными.

Основная проблема ОАО «Электромеханика» заключается в том, что большая часть дохода от операционной деятельности находится в дебиторской задолженности. Необходимо составлять и отслеживать реестр старения счетов дебиторов, рассчитывать коэффициент инкассации денежных средств, который позволяет определить когда и в какой сумме ожидаются поступления денежных средств от продаж, проводить различные мероприятия по реструктуризации дебиторской задолженности (факторинг, выписка векселей, взаимозачеты).

Как гласит «золотое правило» финансиста: необходимо как можно быстрее собирать деньги у дебиторов и стараться достичь разумных сроков выплаты кредиторской задолженности без ущерба для дальнейшей деятельности организации.

Обращаясь к матричному методу оценки денежного потока, можно дать следующие рекомендации ОАО “Электромеханика”. Хотя на предприятии отклонений от “золотого правила” финансирования не выявлено, все же заметим, что большая часть мобильных активов финансируется за счет краткосрочных кредитов и займов, что только подчеркивает довольно большую величину данного вида заемных средств, хотя источником финансирования мобильных активов могут выступать также фонды потребления и резервы, которые на нашем предприятии недостаточно используются. Тем самым, ОАО “Электромеханика” следует уменьшать величину краткосрочных кредитов и займов и увеличивать фонды потребления и резервы, уменьшая свою зависимость от заемных источников денежных средств.

Таким образом ОАО «Электромеханика» в целом работает эффективно, за отчетный период виден положительный результат (положительный совокупный денежный поток), но в дальнейшей перспективе предприятие должно решить проблему увеличения дебиторской задолженности.

Список литературы:

1. Бланк И. А. Управление денежными потоками. – К. : НИКА-Центр, Эльга, 2002г.

2. Бланк И. А. Основы финансового менеджмента (т. 2). – К. : НИКА-Центр, 2000г.

3. Бочаров В. В. , Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. - М: Финансы и статистика, 2002

4. Ефимова О. В. Финансовый анализ. – М. : Бухгалтерский учет, 1998.

5. Сорокина Е. М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. - М. : Финансы и статистика, 2003

6. Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М. : Финансы и статистика, 2001.

7. Ужонкова Д. В. Роль анализа денежных потоков предприятия как важнейшая функция управления инвестиционным проектом // Финансовый бизнес. – 2004. – №6. - стр. 12 – 17.

8. Пожидаева Т. А. Анализ движения денежных средств коммерческой организации // Финансовый анализ. – 2005. - №7. – стр. 24 – 31.

9. Международные стандарты финансовой отчетности (Материал подготовлен фирмой Pricewterhouse Соорегs) // Финансовая газета. – 2007. — №30

10. Пласкова Н. С. Анализ денежных потоков в организации // Бухгалтерский учет. – 2007. - №10. – с. 66-70

11. «Методы оценки денежного потока на предприятии» Методические указания по оценке финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов. Под ред. И. В. Никифоровой. - Пенза, 2008 г.

Бесплатные работы:

Готовые работы:

Рекомендованные документы: