• Задать вопрос менеджеру

Twitter новости

Обучение письменному иноязычному общению на основе ИКТ http://t.co/IK2NAjncrk

Online-опрос

Антиплагиат онлайнДипломант
Яндекс.Метрика

Управление оборотными активами предприятия

Предмет:Менеджмент
Тип:Дипломная/Магистерская
Объем, листов:121
Word
Получить полную версию работы
Релевантные слова:меНеджмеНта, квалификациоННая, работапояснительная, записка, тему, выпускНая, кафедрой, заведующий, проф, титова, мН______, «управлеНие, оборотНыми, руководитель
Процент оригинальности:
67 %
Цена:3000 руб.
Содержание:

Введение ………………………………………………………………………………. . . 6

1 Теоретические основы управления оборотными активами ………………………. . 8

1. 1 Экономическая сущность и назначение оборотных активов ……………………8

1. 2 Классификация оборотных активов ……………………………………………. . . 13

1. 3 Состав и структура оборотных активов . …. . . ………. …………………. . . ………18

1. 4 Политика в области управления оборотными активами и основные этапы ее реализации …………………………………………………………………. . . . . ………20

1. 5 Управление основными элементами оборотных активов. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26

1. 5. 1 Управление запасами . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26

1. 5. 2 Управление денежными средствами . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30

1. 5. 3 Управление текущей дебиторской задолженностью. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34

1. 6 Оценка эффективности использования оборотных активов предприятия . . . . . . . . 36

1. 7 Пути повышения эффективности использования оборотных активов. . . . . . . . . . . . . . 38

2 Характеристика, анализ и диагностика хозяйственной деятельности ООО «Институт технических сукон» . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40

2. 1 Характеристика ООО «Институт технических сукон». . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40

2. 1. 1 Краткая история организации . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40

2. 1. 2 Характеристика продукции и технологический процесс . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40

2. 1. 3 Структура и функции управления ООО «Институт технических сукон». . . . . . 43

2. 2 Анализ финансового состояния ООО «Институт технических сукон» . . . . . . . . . . . . . 45

2. 2. 1 Построение аналитического баланса ООО «Институт технических сукон». . . 46

2. 2. 2 Анализ недвижимого имущества. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53

2. 2. 3 Анализ источников финансирования ООО «Институт технических сукон» . 56

2. 2. 3. 1 Анализ собственного капитала . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57

2. 2. 3. 2 Анализ заемного капитала . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58

2. 2. 4. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60

2. 2. 5. Анализ финансовой устойчивости . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66

2. 3 Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности ООО «Институт технических сукон» . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69

2. 3. 1 Анализ финансовых результатов. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69

2. 3. 2 Анализ рентабельности предприятия ООО «Институт технических сукон». . 71

2. 3. 3 Анализ деловой активности. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73

3. Совершенствование управления оборотными активами предприятия ООО «Институт технических сукон» . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78

3. 1 Анализ оборотных активов ООО «Институт технических сукон» . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78

3. 1. 1 Анализ состояния запасов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81

3. 1. 2 Анализ дебиторской задолженности . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84

3. 1. 3 Анализ движения денежных средств. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86

3. 1. 4 Оценка эффективности использования оборотных средств. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88

3. 2 Определение потребности предприятия в оборотных средствах на 2011 г. . . . . . . 92

3. 3 Совершенствование управления запасами . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97

3. 4 Совершенствование управления денежными средствами. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101

3. 5 Совершенствование управления дебиторской задолженностью. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103

3. 6 Управление финансированием оборотных активов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106

3. 7 Расчет экономии оборотных средств в 2011 г. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111

Заключение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114

Список использованных источников . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117

Приложение А. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123

Приложение Б. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127

Приложение В. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131

Приложение Г. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133

Вступление:

Тема выпускной квалификационной работы «Управление оборотными активами предприятия» достаточно актуальна в настоящее время. В условиях социально-экономической нестабильности и изменчивости рыночной инфраструктуры важное место в управлении предприятием занимает управление оборотными средствами. Это связано с тем, что рациональное использование оборотных средств обеспечивает ликвидность и платежеспособность, рентабельность предприятия, и повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия в целом.

Цель данной выпускной квалификационной работы состоит в комплексном исследовании методов управления оборотными активами на предприятии ООО «Институт технических сукон» и разработке практических предложений по рационализации их использования.

Основными задачами работы являются:

? исследование теоретических и методических вопросов управления оборотными активами;

? предоставление подробной характеристики объекта исследования;

? проведение анализа финансового состояния предприятия, включающего анализ оборотных активов и оценку эффективности их использования;

? разработка путей повышения эффективности управления оборотными активами.

Не менее важными задачами являются освоение инструментов финансового анализа, принятия решений, а также закрепление знаний, полученных при изучении учебных дисциплин – менеджмента, финансового менеджмента, экономики предприятия.

Объект исследования данной работы – ООО «Институт технических сукон» (г. Санкт-Петербург). Предприятие выпускает различные виды сушильных сеток для обеспечения производства бумажной продукции и является единственным их поставщиком на территории РФ и стран СНГ. Предметом исследования является система управления оборотными активами на предприятии.

Информационную базу исследования составляют данные бухгалтерской и финансовой отчетности предприятия (приложения А – В), внутрифирменная документация, информация из периодической печати, учебные материалы отечественных и зарубежных авторов, специалистов в области финансового менеджмента.

Работа состоит из трех глав. В первой главе рассматриваются теоретические аспекты, в частности основные понятия, связанные с оборотными средствами, модели управления и методики анализа оборотных активов. Вторая глава посвящена анализу текущего финансового состояния предприятия, дается подробная характеристика его деятельности и продукции. В третьей главе приведен подробный анализ оборотных активов предприятия, предлагаются пути рационализации их использования и рассчитана эффективность от проведения предложенных мероприятий.

Расчеты в работе произведены с помощью программы MS Excel.

Заключение:

Оборотные активы – это активы предприятия, возобновляемые с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые, как минимум, однократно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла.

Находясь в постоянном движении, оборотные активы обеспечивают бесперебойный процесс производства, поэтому возникает необходимость в рациональном использовании и эффективном управлении оборотными средствами. Особенностью оборотных средств является то, что в условиях нормальной хозяйственной деятельности оборотные средства не расходуются, а авансируются в различные виды текущих затрат предприятия до момента получения выручки от реализации продукции.

Период времени, в течение которого совершается оборот денежных средств, представляет собой длительность операционного цикла, который складывается из периода времени между уплатой денег за сырье и материалы и поступлением денег от продажи готовой продукции.

Оборотные средства предприятия подразделяются на оборотные производственные фонды и фонды обращения. К оборотным производственным фондам относятся средства в запасах (сырье, материалы, полуфабрикаты, комплектующие изделия, топливо, тара, запчасти) и средства в производстве (незавершенное производство и расходы будущих периодов). К фондам обращения относятся готовая продукция, денежные средства и дебиторская задолженность.

Обобщая взгляды различных экономистов по поводу политики управления оборотными средствами, можно выделить следующие основные этапы ее реализации.

1) Анализ уровня и структуры оборотных активов предприятия в предшествующем периоде;

2) Выбор политики формирования оборотных активов предприятия;

В финансовом менеджменте различаются четыре модели управления оборотными средствами: идеальная, агрессивная, консервативная и умеренная.

•При идеальной модели управления текущие активы полностью покрываются краткосрочными обязательствами. Эта модель рискованна с точки зрения ликвидности. Само название «идеальная» говорит о том, что на практике эта теория применяется крайне редко.

•Агрессивная модель управления оборотными средствами характеризуется высокой долей текущих активов в составе всех активов предприятия и длительным периодом их оборачиваемости, а также относительно высокой долей краткосрочного кредита в составе всех пассивов. Чем больше доля краткосрочного кредита в финансировании постоянных оборотных активов, тем агрессивнее финансовая политика предприятия. Такой подход гарантирует минимизацию операционных и финансовых рисков, но отрицательно сказывается на эффективности использования оборотных активов — их оборачиваемости и уровне рентабельности.

•При управлении оборотными активами по консервативной модели удельный вес текущих активов относительно низок, а период их оборачиваемости небольшой. Активы предприятия покрывают в данном случае только собственным капиталом и долгосрочными обязательствами. Консервативная политика способствует росту рентабельности оборотных активов, но, вместе с тем, содержит элементы риска неплатежеспособности в случае возникновения непредвиденных ситуаций.

•Умеренный подход к формированию оборотных активов представляет собой компромисс между агрессивной и консервативной моделью.

3) Оптимизация объема оборотных активов;

4) Оптимизация соотношения постоянной и переменной частей оборотных активов;

5) Обеспечение необходимой ликвидности оборотных активов;

6) Обеспечение повышения рентабельности оборотных активов;

7) Разработка мероприятий по минимизации потерь оборотных активов в процессе их использования;

8) Формирование оптимальной структуры источников финансирования оборотных активов.

Политика управления оборотными активами включает в себя, по сути, четыре основных компонента:

? политику управления запасами;

? политику управления дебиторской задолженностью;

? политику управления денежными средствами;

? политику финансирования оборотных активов.

Целью работы являлось комплексное исследование методов управления оборотными активами на предприятии ООО «Институт технических сукон» и разработка практических предложений по рационализации их использования.

В процессе выполнения выпускной квалификационной работы были решены следующие задачи:

• исследованы теоретические основы управления оборотными активами (определены экономическая сущность и назначение оборотных активов, дана их классификация, рассмотрены модели управления оборотными активами и управление основными элементами, изучена оценка эффективности использования оборотных активов и пути повышения эффективности их использования);

• дана подробная характеристика предприятия. ООО «Институт технических сукон» выпускает различные виды сушильных сеток для обеспечения производства бумажной продукции и является единственным их поставщиком на территории РФ и стран СНГ. Предметом исследования является система управления оборотными активами на предприятии.

• Проведён детальный анализ финансового состояния предприятия, в ходе которого была осуществлена оценка динамики структуры и состава активов, собственного и заемного капитала, оценка платежеспособности предприятия и ликвидности баланса, определен уровень финансовой устойчивости предприятия.

Анализ баланса предприятия за три года показал, что стоимость имущества увеличилась на 117% в 2009г. и на 19,54% в 2010 г. , что свидетельствует об эффективной работе предприятия.

В структуре совокупных активов наибольший удельный вес (более 90%) приходится на оборотные активы, величина которых имеет постоянную тенденцию к увеличению.

Заемные средства преобладают над собственными и составляют 99,44% от совокупного капитала, что говорит об огромной финансовой зависимости предприятия.

В 2008 и 2009 гг. ООО «Институт технических сукон» имеет непокрытый убыток в размере 7956 тыс. р. и 7789 тыс. р. соответственно, величина собственного капитала отрицательна. В 2010 г. за счет более высокого темпа снижения себестоимости продукции по сравнению с темпом снижения выручки у предприятия появляется нераспределенная прибыль в размере 753 тыс. р. Величина собственного капитала приняла положительное значение и составила 375 тыс. р.

В целом за два года произошло улучшение показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия: все показатели ликвидности имеют положительную динамику и в 2010 г. анализ ликвидности показал, что предприятие может погасить наиболее срочные обязательства, но в перспективе неплатежеспособно. Показатели финансовой устойчивости приняли в 2010 г. положительное значение, однако не достигли нормативных значений. Это говорит о том, что меры, принимаемые по улучшению финансового состояния предприятия недостаточны.

• Проведен подробный анализ оборотных активов предприятия за 2008, 2009 и 2010 года, который показал замедление оборачиваемости текущих активов на 174,64 дня в 2009 году и на 216,83 дня в 2010 году, что говорит о снижении эффективности управления оборотными активами и о вовлечении дополнительных средств в хозяйственный оборот. Стремительный рост краткосрочных финансовых вложений в структуре оборотных активов говорит об отвлечении средств из основной деятельности в финансовую.

• Предложены мероприятия по повышению эффективности управления основными элементами оборотных активов:

? По запасам предусмотрено сокращение авансированных в них суммы средств за счет учета суммы кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам, а также сокращения стоимости готовой продукции на складе; рассчитан оптимальный объем партии поставки сырья и материалов; установлен страховой запас сырья и материалов; даны рекомендации по совершенствованию учёта и контроля наличия и движения материальных ресурсов.

? Сопоставление финансово-эксплуатационных потребностей предприятия и остатка денежных средств на конец 2010 г. показало, что потенциальный дефицит денежных средств составляет 31531 тыс. р. Минимальная сумма денежных средств, необходимая для осуществления хозяйственной деятельности, составляет 454,20 тыс. р. , а остаток на конец 2010 г. составляет 408 тыс. р.

Сумму денежных средств необходимо увеличить до рассчитанного необходимого минимума, а возникающие потребности погашать за счет мобилизации краткосрочных финансовых вложений, а не за счет краткосрочного кредита, что позволит повысить финансовую устойчивость предприятия.

Расчет оптимальной суммы денежного остатка был произведен по формуле Баумоля и показал, что средний плановый кассовый остаток денежных средств в 2011 году составит 549, 2 тыс. р.

? По дебиторской задолженности даны рекомендации, направленные на сокращение риска неуплаты долга, поддержание оптимального баланса кредиторской и дебиторской задолженности, создание резерва по сомнительным долгам, который составил 1033,69 тыс. р. , формирование процедуры эффективной инкассации дебиторской задолженности, сокращение среднего срока погашения дебиторской задолженности. В 2011 г. предполагается сократить средний срок погашения дебиторской задолженности на 15 дней за счет предоставления покупателям льготных условий при досрочной оплате. За счет этого средний остаток дебиторской задолженности снизится с 16892 тыс. р. до 13788,74 тыс. р. , что позволит предприятию свободно использовать в обороте дополнительные средства в размере 3103,26 тыс. р.

• Проведен расчет экономической эффективности от осуществления предложенных мероприятий. В целом общая оборачиваемость оборотных средств увеличилась на 0,23 оборота в год, что привело к высвобождению из хозяйственного оборота средств в размере 40076,35

Список литературы:

1. Положение по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» (ПБУ 5/01). Утверждено приказом Минфина России от 9 июня 2001 г. № 44 н / www. consultant. ru.

2. Банк В. Р, Банк С. В, Тараскина А. В. Финансовый анализ: Учебное пособие – М. : ТК Велби, изд-во Проспект, 2006. – 344 с.

3. Бахрамов Ю. М. , Глухов В. В. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. – СПб. : «Лань», 2006.

4. Бланк И. А. Основы финансового менеджмента. В 2 т. 3-е изд. – К. : Эльга: Ника-Центр, 2007. – т. 1:594с. , т. 2:512 с.

5. Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – 2-е изд. , перераб. и доп. – Киев. : Эльга, Ника – Центр, 2007.

6. Бочаров В. В. Финансовый анализ. - СПб: Питер, 2009.

7. Брейли Р. , Майерс С. Принципы корпоративных финансов: Пер. с англ. - М. : Олимп – Бизнес, 2008.

8. Бригхем Ю. , Гапенски Л. Финансовый менеджмент. Полный курс: В 2-х т. / Пер. с англ. под ред. В. В. Ковалева. СПб. : Институт «Экономическая школа», 2004.

9. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Под ред. И. И. Елисеевой. - М. : Финансы и статистика, 2005.

10. Волкова О. Н. , Ковалев В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник – М. : Проспект, 2010.

11. Гаврилова А. Н. Финансы организаций (предприятий): учебник/ А. Н. Гаврилова, А. А. Попов – 3-е изд. – М. :КНОРУС, 2007 – 608с.

12. Донцова Л. В. , Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности: Уч. Пособие. – 4-е изд. – М. : «Дело и сервис», 2006 –336с.

13. Дыбаль С. В. Финансовый анализ. Теория и практика: Учеб. пособие – С-Пб. : Издательский дом «Бизнес Пресса», 2009 – 336с.

14. Ешельский А. Г. Управление оборотным капиталом предприятия: 2 Chief Executive Officer, 2010.

15. Ионова А. Ф. , Селезнева Н. Н. Финансовый анализ: Учебник – М. : ТК Велби, изд-во Проспект, 2006 – 624с.

16. Ковалев В. В. Финансовый анализ. Методы и процедуры– М. : Финансы и статистика, 2007 – 560с.

17. Ковалев В. В. Курс финансового менеджмента: Учебник – М. : Изд-во «Проспект», 2008. – 448с.

18. Колчина Н. В. , Финансы предприятий: Учебник /под ред. Колчиной Н. В – 5-е изд. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2011 – 407с.

19. Костирко Р. О. Финансовый анализ: Учебное пособие – Укр. : «Фактор», 2007 – 784 с.

20. Крейнина М. Н. Финансовый менеджмент. -- М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2005 – 532 с.

21. Кузнецов Б. Т. Финансовый менеджмент. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2005 – 415с.

22. Лисовская И. А. Основы финансового менеджмента – М. : ТЕИС, 2006 –120с.

23. Любушин Н. П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 448с.

24. Новашина Т. С. , Карпунин В. И. , Волнин В. А. Финансовый менеджмент/ Под ред. доц. Т. С. Новашиной. – М. : МФПА, 2005 – 255с.

25. Поляк Г. Б. Финансовый менеджмент : Учебник для вузов / Под ред. акад. Г. Б. Поляка. – 2-е изд. , перераб. и доп. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2006 – 527 с.

26. Сироткин С. А. Оборотные средства и оборотные активы в современной экономике // Региональная экономика и управление,2007 – №1.

27. Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент – теория и практика. / Под ред. Стояновой Е. С. : Учебник – 6-е изд. – М. : Перспектива, 2007 – 656 с.

28. Титов В. И. Экономика предприятия :Учебник. – М. : Эксмо, 2008 – 416 с.

29. Хромова И. А. Управление денежными потоками предприятия: монография – М. : Юпитер, 2006.

30. Хелферт Э. Техника финансового анализа: Пер. с англ. - СПб: Питер, 2003.

31. Шульгина Л. А. , Хапирашвили Л. А. Анализ и диагностика финансовой деятельности предприятия: Методические указания – СПб. : Типография СПГУТД, 2005 – 34 с.

32. Щелгачев А. , Красовский А. , Куршин А. Внедрение системы управления оборотными активами // Финансовый директор, 2005 – №6.

33. Юркова Т. И, Юрков С. В. Экономика предприятия : Учебное пособие – 2006 – 119 с.

Бесплатные работы:

Готовые работы:

Рекомендованные документы: